下一轮行情主线是科技吗？
作者：复利无声回顾上周，有两点没有想到，第一点，市场没有选择方向，而是在各方力量的平衡下，周K线收出一颗标准的十字星，方向选择进一步延后。第二点，这样的情况下，我在场内场外两个方向上都连续取得历史新高，1周5个交易日，有不少于3个交易日不断新高。
过去的属于过去，需要在头脑里清零，只有这样，才可以毫无负担的进入下一轮投资的决策与思考。在周五的文章《下一步进攻的方向》里，我说到周策略会专门讲讲，为什么我认为下一轮主线行情是科技，那么本周的周策略，就重点跟大家交流下，我对这方面的思考和看法，当然，不一定对，万一错了，求不打脸，上次说白酒要见顶，被打了好几天的脸，太疼了。
一、科技的主线逻辑就是这一轮牛市的逻辑
虽然讲了很多次，我还是要跟大家讲，这一轮牛市的主线就是科技。看看我们现在每一的重要会议，不管什么级别，只要是事关全局的会议，都离不开对科技的重视和强调，而每一轮牛市的主线，都是那一刻整个社会经济的主线。
回顾一下是不是，2015年疯牛的互联网+，2007年牛市的有色和黑色金属，是不是都一样？
所以，大家总说股市跟经济不同步的，但本质上还是跟经济同步的；股市只不过是经济的外在表现，就像大家常说那样，像你遛狗，狗始终围绕你跑前跑后，但始终都有根绳子牵引，股市也是围绕经济上下游走。
二、科技不是只有芯片
对于科技的理解，我们不能泛泛的理解为只有芯片，也不能理解为是计算机、通信、半导体，实际上，医疗也是属于科技的范畴，新能车、军工、光伏，也是一个道理。从目前的情况看，其中新能车已经突破了2015年的高点，创造了历史新高，而光伏和军工，也在7月的调整之后，保持了高度的强势；
再看医疗，经过8月份以来的调整，也开始出现了分化，整个疫苗产业链的机会开始重新出现，CXO一如既往的坚挺；这些都科技主线行情的演绎。那么我这一次说的下一轮主线行情是科技，除了他们之外，主要说的就是半导体和软件、以及5G产业链了，这3块实际上从7月14日3458点调整以来，一直是萎靡不振，盘整了整整5个多月了。
三、中期的调整时间足够长
从历史的规律来说，一般主线行情调整半年就已经是比较长的时间了，除非他不是主线。
我们来看半导体、5G、计算机软件，为什么会调整这么久呢？很多人会说涨的多了，所以要调整。当然这并没有错，但看看医药、新能车、光伏甚至包括白酒，他们涨的不多吗？他们为什么没有调整这么久呢？
很重要的一个原因是他们的预期和业绩一直在路上，或者是，总有一个在路上；
而半导体、5G和计算机软件，的预期有残缺，这个残缺就是太平洋对面，对我们硬科技的压制一直没有放松并不断加码，这让市场资金很犹豫，资金都是聪明的，面对这种不确定性，他们跑的比兔子还快，毕竟这个市场还有其他的机会。
但事物总是有两面性的，也正是由于对面的压力，我们国内对于硬科技类企业的支持是不断加码的；看看对半导体行业的10年减税计划，看看现在对互联网巨头垄断的调查；
我昨天晚上刚刚从朋友那里听说，他负责的一家光电类国有企业，明年财政拨款确认翻倍，这部分钱是直接划到公司供公司生产经营使用的，也就是说绕过了银行的抽筋扒皮，直接给到公司，这种支撑力度，足够强大了吧？（不过，他反而担心明后年市场不好，我回头还要跟他聊聊）
再看调整幅度，这些硬科技里面很多缺少业绩支撑的个股实际跌幅已经达到了30-50%之间，以5G指数为例，自7月14日以来，最大跌幅达到了-21%，截止到12月25日跌幅16.24%，全年的涨幅也仅仅只有10%而已。而半导体的跌幅为-23%。
也就是在大约半年的时间里，利空压制下，整个硬科技板块表现一点也不好，那么我为什么说他可能是下一轮的主线呢？
四、业绩开始进入兑现期
之所以判断他是下一轮的主线，一方面从宏观来说，其他的成长性行业都已经进入了嗨翻天阶段，沉寂已久的军工也表现不错，行业也延伸到了有色、煤炭、钢铁等原材料板块；
行情再继续演绎，放眼望去，能够得到政策支持、还有成长预期的行业，只有半导体、5G、计算机软件了，不然就是证券、银行、保险、基建这些了。而从牛市的节奏来说，等到最后低估的大块头都已经不便宜的时候，那就是全民炒股的博傻阶段了，最后一个铜板，不吃也罢。
所以，逻辑推演上，硬科技更有机会接过行情。
第二个方面，如果大家有跟踪的话，会发现实际上面板行业、半导体材料和封装行业，已经有了比较大的业绩改善，而且实际上他们在整个硬科技调整的半年里，股价是创了新高的，包括个别苹果产业链上的公司，这些公司我就不具体点名字了。
有心的朋友，早就应该知道是那几家；什么意思呢？
意思他们的业绩已经发生了拐点，在持续向好，而目前调整比较充分的半导体、5G、计算机软件，按照目前的预期推演，基本上明年都将迎来应用市场的突破，各种设备和工具的智能化只会越来越普及，5G的应用场景只会不断的增加，这个趋势你看清楚了吗？
所以，业绩的拐点已经若隐若现，4季度最迟明年1季度就可以看到。
五、关于我个人的投资策略
曾经有一个朋友在跟投点评悄悄盈的投资的时候说到：
既有盛开的花朵，又有含苞待放的花骨朵；既敢买入上涨的趋势行业，又敢潜伏持续盘整的行业。
他说的有一定道理，即便我再看好一个行业，我也不会重仓超过30%；
而且，我很注重稍微提前的潜伏，比如新能车、军工、有色等等都是提前潜伏后享受现在的上涨，我现在还不断的定投传媒也是潜伏。
那么当下的科技我会如何投资呢？
第一，场内重视科创50指数ETF的投资和5G指数基金的投资，介于半导体的高弹性，场内不搞；
第二，场外，通过主动型科技类基金定投，把握其中的机会，目前悄悄盈里主要定投的科技类基金主要是006751，军工科技方向主要是004698、002983，港股方向是001691，下一步计划增加一支偏科技的基金001538，这些足够覆盖优秀的A股和港股甚至美股上市的优秀的科技类企业，
我相信，随着时间的推移，我仍然会获得不错的超额收益，当然，是不是很快就能体现，我不知道，但拉长时间看，实现10%的年复利，我很有信心。
预祝大家下周投资顺利。
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