ETF的升级产品:投资者如何从管理型ETF中得益?
近年来,最受欢迎的 ETF 指数基金还是收益不错的:主要指数,尤其是美国标准普尔 500 指数和 MSCI 世界指数基金,带来的收益高于平均水平。但在指数基金改革和绿色经济转型时期,仅依赖这种传统ETF 指数基金的投资者可能会错过重要的未来发展趋势以及重要的高额回报机会。
ETF 指数基金都是一种被动基金,不需要基金经理的管理。而供应商已决定将需要基金经理管理的新型ETF 指数基金推向市场,以应对新形势。下面是最令人兴奋的新产品。
Acatis 基金精品的创始人Hendrik Leber表示:“作为投资者,我真的只想投资那些真正推动世界发展的股票。”然而,许多指数的实际情况却大不相同。“指数中入选的很多公司不再会增加太多附加值。”
科学家Hendrik Bessembinder发现,自 1926 年以来在华尔街上市的所有公司中,有 96% 的长期业绩不佳,甚至还有亏损。只有 4% 的上市公司在实际创造利润。
任何完全依赖广泛ETF 指数基金的人都面临着 96%的上市公司表现不佳或给投资组合带来风险的局面。而与之相反的是,有些上市公司被称为“登月投资”,估计不断上涨。而管理型ETF 指数基金的提供者也越来越注重选择那些股价真正能登月的股票,即可以预期有显著的超额收益。
这里的先驱是美国证券交易所的偶像 Cathie Wood 和她的投资公司方舟投资。Wood 推动了一个全新的趋势,即将主动管理的基金打包在 ETF这个壳中。为此,ETF 经理可能会偏离指数,创造更高的回报。
管理型ETF的兴起
专家预计,到 2023 年,这种主动管理的 ETF 可能占所有新出售的指数基金的 40%。
Wood 过去的投资回报展示了该策略是多么成功。方舟 ETF 背后就是一种积极管理的指数基金,每天都会修改。他们的 ETF 在美国特别受欢迎,自年初以来,仅其旗舰产品方舟创新就有 30 亿美元被流入。可惜,在德国的证券交易所,出于监管原因,私人投资者不能从他们的经纪人那里购买 Ark ETF。但是投资者可以到纳兹达克等市场直接购买。
另外,处于最前沿的管理型ETF是 Solactive,ETF 提供商 HAN-ETF 使用企业软件 ESG ETF 来映射 Solactive 指数。
加密货币也被认为是一个新的大趋势。在这里,如瑞士金融服务提供商 21 Shares 已将包含五种加密货币的投资组合与指数产品 21Shares Crypto Basket Index 组合在一起。
市场领导者 Blackrock 推出了 iShares MSCI Global Semiconductors ESG Screened。因为所有技术发展和加密经济都需要芯片,在选择入选的股票时,只考虑可持续经营的公司。
开发绿色和可持续发展技术并帮助减少温室气体排放的公司也将推动世界向前发展。未来几十年,政府的脱碳计划将为社会注入数以万亿计的资金,这种资本的重新分配,一方面意味着创新公司的巨大机遇,另一方面,也意味着传统指数和产品面临的重大风险。
对可持续发展资金的需求也相应高。根据英属维尔京群岛基金协会的计算,德国公民已将创纪录的 2510 亿欧元投入可持续发展基金。而这一趋势也在推动新的ETF革命。如瑞银就针对巴黎协议推出了MSCI ACWI Climate Paris Aligned ETF,而Vanguard Global ESG All Caps 的存在时间会更长一些。两只基金的表现均优于传统指数。
如果您想专门投资于环境的转型, Rize Environmental Impact 100,Invesco Solar Energy 或 HANetf S&P Global Clean Energy Select HANzero都是不错的对象。
下面是金融专家推荐的值得关注的管理型ETF:
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