比如一个股票有call的期权期权的基价是4块期权价是0.70回收价是0.65期限一年股票当时的价格是4.2
如果银行手上有一些股票的话，那它每买出一份期权就等于现赚0.5
当时这只股票涨到4.8的时候期权价是1.03回收价是0.98
但是期权交易量大了那银行就会有单方向敞口。那银行就要买进股票规避风险。股票就会上涨。
期权是股票涨跌的放大。是银行对股票的评价。在小交易量平盘的时候如果有资金大数量抛盘。如果期权跟着同样大跌的话。资金就可以以一个低价位进到期权。再涨回去以后银行就有损失了。所以在抛盘导致股票下跌的时候，期权也下跌了但没有同比例下跌的话。说明银行对这只股票是有信心的。股票涨回的可能比较大。期权同比例下跌的话。我是不敢进货的。
还有。期权的价格越来越接近股票的实质价格就说明银行对股票上涨的信心越来越小，银行为了避免高价回购不敢抬高期权价格。当然也要看期权到期还有多久
以上只是我的个人观点。
[ 本帖最后由 小人物1977 于 2005-10-10 10:56 编辑 ] 对了还有如果一只没有期权的股票，银行推出了期权。而又引起了人们的注意的话。股票的交易量会放大。 看的头有些晕,喝啤酒了!
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