AI应用爆发年!
作者：微信文章【前文回顾 市场综述】作者按：2024年9月23日凌晨重磅文章《A股大时代徐徐展开》的预判得到市场验证：这是对经济转型具有战略意义的政策转折点。十年一轮回，科创板未来将重复创业板十年前的领军先锋角色。我在2024年初预判2635点为大级别历史底部，2024年年线会收阳。科创50指数2月28日收出了单日历史天量：3363万手，这是重要长期底部标志。之前沪指和深证成指最多出现过季线五连阴，随即出现五到十个季度的大幅反弹甚至开创大牛市。2024年各指数都以中阳结束全年的交易，兑现我在2024年初置顶的预判！我反复强调：牛市量能是关键，量在价先。2024年10月A股打破了多个成交额历史纪录乃至世界纪录。11月成交额超41万亿元超越10月创月度成交额历史新高。月线低位放天量，这是我非常看重的指标，未来我们将看到它发挥巨大威力。年线底量超顶量：科创板、创业板和深证成指2024年线都刷新历史天量（不含沪指和沪深300指数）。天量之后有天价，预示2025年将开始展开大行情。沪指龙年全年上涨13.42%，深证成指上涨15.14%，创业板指上涨19.51%。龙年超4200只个股上涨，其中涨幅100%以上个股超400只，涨幅200%以上个股82只。涨幅前三名(剔除次新股)分别为正丹股份、汇金科技、润欣科技，涨幅分别达831.85%、551.94%、487.92%。与此同时，跌幅50%以上个股33只，跌幅70%以上个股4只。其中我只吃到了汇金科技的完整涨幅和润欣科技的部分涨幅。2024年两上两下，2025年非常值得期待！蛇年第二个交易日港股三大指数大幅上涨。恒生指数涨2.83%报20789.96点，恒生科技指数涨5.06%。芯片股全线大涨，中芯国际报45.7港元创历史新高；华虹半导体一度大涨9.6%。AI概念股表现抢眼。随著模型推理效率提升，更多人工智慧相关订单将从模型训练转向模型推理。【财经讯息】一、在受美国限制先进科技输华的背景下，DeepSeek开发出新颖模型的技术突破不仅降低了AI大模型的硬件门槛和能源消耗，更重要的是为人工智能（AI）技术普惠化铺平了道路。近日，百度智能云、华为云、阿里云、腾讯云、360数字安全、云轴科技等多个平台宣布上线DeepSeek大模型。微软、亚马逊和英伟达同日接入DeepSeek，其下载量持续维持各应用商店榜首。点评：大模型“瘦身”促进了AI技术的创新和突破：更小的模型意味着更低的部署成本、更快的响应速度和更广泛的应用场景，轻量级AI模型都将带来革命性的转变。DeepSeek的成功证明大模型创新不一定要依赖最先进的硬件，而是可以通过聪明的工程设计和高效的训练方法实现。幻方代表的是开源对闭源的一次胜利。最关键的，以上讨论都是训练，而未来显然更大需求来自推理。有一点被大家忽略了，幻方对推理成本的消减，比训练来的更为震撼。请对比：刚推出来贵到没人用的o1，以及掀起API价格战之后的豆包。推理成本的降低大概率会带来应用的繁荣，反而会拉动更大的算力需求！长远来看，算力才是真正的决胜因素。未来一两年大概率将见证更丰富的推理芯片产品、更繁荣的LLM应用生态。特别是华为云与DeepSeek合作推出基于华为云升腾云服务的DeepSeek R1&V3推理服务，双方在AI领域的强强联合将推动AI技术在更多领域的应用和创新。二、关税政策反转再反转，2025年不确定性主导市场。美国原定当地时间2月4日起向中国、加拿大和墨西哥加征关税。加墨两国与美国达成30天关税暂缓协议后，川普决定对墨加两国的关税措施延迟一个月。川普表示会在短期内与中国进行对话，结果或影响美方对中国加征的关税税率，称加征的幅度可能高于早前公布的10%，他形容这是他推动中美贸易关系更加平衡的第一步。川普最快本周将与中方大领导就加征关税通话，寻求达成协议，以免世界两大经济体之间的贸易战进一步深化。点评：2025年特朗普关税政策的不确定性可能成为常态：放出筹码谈判，漫天开价，坐地还钱。今天开始反击美国加税了，直接祭出三招，一是对部分进口的美国产品加征10%~15%的关税；二是对钨、碲、铋、钼、铟相关物项实施出口管制；三决定对谷歌公司立案调查。中国与美国进行关税谈判的初步方案：恢复中美第一阶段贸易协议，中国增加在美投资、承诺不进行竞争性货币贬值、减少芬太尼出口，以及将TikTok视为“商业问题”。双方在2020年签署的第一阶段贸易协议基础上进一步商谈有利于下一阶段的中美经贸关系；但在下一阶段懂王要价可能更高。受到威胁的欧盟外长说：美欧要是打起贸易战，中国将在一旁看笑话。这是拿中国做挡箭牌。三、川普签署一项行政命令，限定一个跨部门工作组在180天内制定“AI行动计划”，以维持和加强美国在全球AI领域的主导地位，促进美国经济竞争力和国家安全。点评：可见美国对AI发展的重视，力争保持绝对领先地位。中国在人工智能（AI）的快速发展势头，已经让美国忧心忡忡。《经济学人》文章《中国正在追赶上使特朗普面对窘境》指出，在川普发表就职演说的当儿，中国发布最新的“大语言模型”（LLM），美中两国在AI发展的差距突然缩小了。文中说中国的“大语言模型”不是最好的，但成本却远比美国的低。“深度求索”（DeepSeek）大模型问世可能改变AI的游戏规则，硅谷为之震惊，美国科技巨头甚至认为中国已从后赶上了。【走势解析】之前文章指出：这是对中国经济转型具有战略意义的政策转折点。中国从土地财政转向股权财政的战略转折点，这是引发此轮牛市的内在政策力量。本轮上涨的最大意义在于有助于推动新质生产力的加速发展和形成。3400点至3700点是A股市场的密集筹码区，也是强阻力。一旦市场有效突破这个位置，那么强阻力将会变成强支撑。一旦有效突破3700点强阻力，那么向上攻占4000点到4200点的目标指日可待。11月、12月月线全部收阳线，1月突破3674点确认强势展开大牛市主升浪。2025年年K线还是阳线。连续三天急跌后，大盘下跌空间不大了。我认为周线缺口无法回补。从情绪看，现在的上涨是b段的可能性反而更大。春季行情已经来临，行情将持续到春节到来。上周低点已经回踩成功，之后将有周线级别的再上涨。2025年当下A股估值处于历史低位：市盈率为12.4倍，市净率为1.33倍，股息率达3.31%。这表明市场处于底部区间。上周文章提到：科创板、创业板和深证成指的周K线都是存在跳空上涨的缺口的，且创业板和深证成指的缺口均未回补，似弱实强。沪指在前周拉升80点的大阳线后连续9天的调整都没跌破前面大阳线的半分位，似弱实强。而且科创板、创业板和深证成指走得比沪指强，创业板和深证成指已经连续6天站在20日均线上，且上周五收盘时科创板、沪指和沪深300还站在20日均线上。更重要的是，科创板指数月线是唯一一个至今未创出10月以来新低的指数，甚至未触及十月长下影线的半分位，大大强于其他创出10月以来新低的指数，证实了我去年的预判：科创板是这轮行情的领头羊！DeepSeek的横空出世无疑将会加快科技抱团、国产替代的进程，毕竟DeepSeek已经是现象级产品了。过去两年的AI行业里公认的逻辑就是“堆积算力”，想做出好的AI大模型必须得有足够的算力去训练，所以掌握硬件核心的英伟达独得万众宠爱，迭创新高。deepseek的出现打破了这个格局。如同一群人比试爬楼梯，之前比拼的是体力，而deepseek相当于坐电梯以更少的付出（算力）让人轻松上顶楼，而且deepseek还是开源的……很多人看到英伟达失宠暴跌就刻舟求剑地认为AI崩溃利空，其实不然。分开来看，对端侧、AI应用这些方向来说是大利好~DS横空出世是行业转折的信号。英伟达垄断时代被打破，堆积算力不是唯一重要的事情，AI行业由上游算力独肥变为下游端侧、应用百花齐放百家争鸣。2025就是AI端侧和应用爆发的大年！DeepSeek 证明不只有昂贵的 GPU、天文数字的投资才能推动技术进步变革，以巧妙的工程与算法创新也能绽放。DS做的是优化，优化系统工程，可以上下来回还可以跨域式推理思考。DS佐证了模型算力需求下降，将促使Al进入更多设备终端：AIPC、云、数据中、端侧。总算力需求依然会大幅上升，但是结构(训练vs推理芯片)会开始发生变化，Capex会更多支持ASIC芯片，ASIC芯片市场会开始爆发，并且是大爆发。港股大涨，标杆股中芯国际两天大涨19.6%，云计算、AI应用、机器人集体大涨就是资金对假期消息的解读。今天港股这么硬气，明天A股不能怂。我们大方承认DeepSeek 鼓舞了整个 AI 世界：palantir电话会议直接把DS作为第一来分析。palantir 的定位是AI大数据，这家美股AI应用2年从5.8涨到102美元。我关注DeepSeek 带来的产业变化，尤其是AI应用。关注腾讯云、阿里云、金山云（半年涨8倍）上涨的逻辑，还有IDC数据中心能否持续。这是我对2025的美好期盼：愿中国经济繁荣昌盛，股市长牛。明天A股开盘，祝愿各位蛇年暴富，满手涨停……对于无力选股的读者，我们继续通过打赏的方式分享牛股。需要分享牛股的读者请在文后留言索取。【操作策略】中期看多方向：软件、AI应用、AI端侧、证券、金融科技、算力、半导体、智能驾驶。敬告：文中提及个股仅作为技术分析之用，不作为推荐。如投资者不顾劝诫，盲目据此买卖，责任自负。重要提示：特此声明，本号不荐股，只是对认同我们辛勤写作，进行转发、点赞、打赏的读者福利分享。我们不是庄家也没有内幕消息。股市赚钱就是试对的过程，没有人能够确定地知道建仓的股票什么时间开始大涨？低位建仓策略，输的最多是时间，换来的是未来巨大的利润。点赞关注，横财无数。
页:
[1]