四月关税大战
作者：微信文章四月二号美国公布的那张关税excel表远超各方预期，从三号开始接下来的三天大盘急剧下调，纳指三天跌10%，恒指跌14%。我个人亏损达14.73%。不仅把今年的赢利全部亏进去，还倒亏8个点。尤其是4月7日，市场情绪降低到了极点，恒生指数直接跌了13%，个股普遍在15%以上，那个惨烈堪比20年新冠的那几个熔断。群里有人在计算要补多少保证金才不被清仓（加了杠杆的原因），我想那几天他应该是无法入睡的，白天港股跌，晚上美股跌，双重打击。不过最终他还是熬了过来，就是4.10日凌晨1点多，特朗普宣布暂缓关税90天，美股直线拉升，最终收盘涨12.16%，个股普遍涨15%以上。所以群里这位哥位算是长舒一口气。这里不得不提前说一下这两天巴菲特的股东大会，每年一次。今年开完会后，很多自媒体都在发文，题为：《一个时代的终结：最后的股东大会》。是的，巴菲特今年底要“退休”了，明年应该就不会出现在股东大会上。但作为94位高龄的他，连续回答问题4个多小时，比很多年轻几十岁的人思维还要清晰，精力还要旺盛。不仅是健康的活到了94，而且作为CEO坚持在企业一线从事管理工作，不得不说除工作作为兴趣的重要性之外，生活态度。关于投资，巴菲特和芒格的投资策略都公开在外，其中之一说道，人只要富裕一次。意思是如果你变得“富裕”了，就再也不要回到原来的贫穷。尤其是人到中年后，如果再次返“贫”，那会让你非常难受，不仅仅是你，而且跟着受累的还有你的家人。换句话说是，不要拿你需要的钱来换你不需要的钱。现在我们周边很多同事、朋友其实在一线城市有房有车，也有相对稳定的工作，相比绝大多数人日子已经过得很好了，但还是想早点“财富自由”，早点退休，因此就想在股市或房市里豪赌一把，但有可能这种赌导致血本无归，反而让原本的生活陷入困境。像前面提到的群内人士，他的资产虽然没有公开过，但从聊天记录来看，肯定不是只有一点资产的人，除股市资产外，每年有固定的房租收入以及工厂收入作来股市资金的补充。但依然不满足于此，想赚更多。所以我在这里提醒大家，炒股的钱是那种短期不用着的钱，亏损也不影响你的生活质量，这样才能有比较好的心态，能长期持有你看好的股票，然后让你慢慢变得富有。四月还有一个值得一提的是京东外卖，与美团欣起了一场“战争”，支持或反对京东的人都有。支持京东的大都是普通百姓，认为美团在外卖领域过于强大，话语权过高，商家和骑手被压榨。反对者则对商业有一定的认知，他们认为，美团净利润不到3%，平台赚的钱也很少，不存在压榨一说，且京东的这种补贴模式不可持续。这里就不评判谁对谁错，作为还有一点点美团股票的我来说是很受伤的，其他公司股价从4.7日最低点都返弹了20%以上，但美团还在最低点徘徊。五一期间淘宝和饿了么也加入了这场闪购战争中来，最新数据显示饿了么的闪购订单已经超过1000万单一天。这对于美团和京东来说不是什么好消息，估计下周美团和京东也不会有好的表现。你以为三国杀就结束了么？不要忘记还有拼多多，或者还有抖音，他们也不会眼睁睁的看着闪购订单切走自己的份额。之前记得芒格说过，如果你想钓鱼，就得去有鱼的地方。这句话的意思是如果你买一家公司的股票，这家公司的商业模式要足够好。比如，世界改变不了的公司——茅台和可口可乐等，还有一种是改变世界的公司，如美股七巨头等。来看一下美团，自创办以来就有N个竞争对手，而且几乎一两年就会换一个主要的竞对，况且业务本身的毛利又很低，其商业模式注定不会太好。因此，我对美团的看法是绝不能满仓（如果有四年前能坚定自己的看法，那么就不会在美团身上造成无可挽回的亏损）。如果坚定看好美团的话，可以留有较轻的仓位，作为观察之用。最后来谈一下四月底美股几个巨头的财报。首先是特斯拉，营收和净利均不及预期。按理应该大跌，但因为有马期克从DOGE离职回归特斯拉的利好存在，以及短期的利空也有出尽的嫌疑，因此股价反而大涨。
由于Google，Meta和微软的财报都超预期，因此在五月初纳指拉升到了近18000点，几乎把关税带来的影响都抹平了，还是美股牛。Google:
Meta:
MSFT:
不得不感慨，美股的几个大公司赚钱能力就是强，营收和利润都是双位数增长，别忘记了它们可是上万亿或几万亿美元市值了，还能有如此高的增长速度，谁叫它们赚的是全世界人民的钱呢？五月又到了中概财报季，相信在AI以及美股科技公司超预期财报的情况下，腾讯和阿里的财报应该会好吧。无论市场如何振荡，始终要相信美好的事情即将可能发生，期待中概有超预期的财报。
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