一个巨大的惊喜:日内瓦关税谈判破局,意味着什么?
作者：微信文章-
今天是单仁行陪伴您的第3330天
单仁行
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如果昨天早上有嗅觉灵敏的同学看到了这条清晨发出的新闻，并且注意到了这最后几个字“会谈取得实质性进展”。
然后，在9点开市的资本市场做出判断和行动，那么，真的要恭喜你，你的认知和反映绝对配得上这轮关税谈判带来的财富效应。
当然，这也告诉我们，早起很重要。
就在昨天，中美在瑞士日内瓦关税谈判取得了巨大突破，双方达成了一个阶段性的共识：那就是取消关税！
具体的公告大家可以看一下文章里的图，实际的结果就是：
在90天的有效期内，美国对中国收取的关税为30%，也就是保留了10%的对等关税+20%的芬太尼关税。
中国对美国收取的关税为10%，也就是对等保留了10%的关税。
当然，如果不考虑之前20%的芬太尼关税，那么中国就和全球所有国家一样，包括美国的盟友，在4月美国单边发起的关税威胁中站到了同一条起跑线上。
那么，从更深一层角度来看，日内瓦关税谈判的破局，意味着什么呢？
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首先，这对于我们乃至全球经济来说，绝对是一个极大的利好。
因为确实从之前的经验和双方的态度来看，真的很难想象关税谈判在这么短的时间取得巨大突破。
包括外媒在报道中美关税谈判结果的时候，也几乎都用上了一个词surprise，惊喜。
哪怕在关税结果出来的前一天，也没有多少人会相信中美能在谈判里取得共识，一口气把关税降到10%的水平。
不管是中国面对关税抗争到底的坚定态度，把关税贸易定义为“国际经贸斗争”，还是川普的反复无常，都好像让中美走到了一条全面脱钩的道路上。
但是，现实还是证明了一个道理，那就是中美不可能完全脱钩，特别是美国今天根本无法承受离开中国制造带来的代价。
不仅美国企业在反对，美国的老百姓也无法接受关税转移而来的物价上升。
所以，看上去日内瓦关税谈判，双方都平等保留了10%的对等关税，甚至美国好像还占了点便宜，20%的芬太尼关税还没有取消，还需要继续谈。
但实际上，这就象征着中美实力来到了一个平衡点，中国在面子和底子上都赢得了尊重。
这就和2018年的中美贸易冲突完全不同了。
2018年，同样是川普执政，基于对中国贸易的巨额逆差、知识产权、技术转让、产业补贴以及中国在全球经济中日益增长的影响力的不满。
美国发起了全面的贸易战，核心目标就是迫使中国进行结构性改革，改变被美国认为所谓“不公平”的贸易行为。
所以，在贸易战初期，美国对500亿美元的中国商品加征25%关税，涉及范围集中在“中国制造2025”的高科技产品。
随后，关税范围迅速扩大，对2500亿美元的中国商品加征25%的关税，从钢铁和铝开始，一直扩大到机械设备、电子产品到农产品各个领域，数千种中国商品。
而且，贸易战不仅限于关税，还一路延伸到了科技领域，美国在对中兴开刀之后，立马把华为这些中国高科技企业列入“实体清单”进行全面制裁，限制他们获取或者使用美国技术，本质上就是打压中国高科技发展。
这一打就持续了两年时间，中美关税反复升级，谈判非常艰难。
美国利用关税把谈判深入到知识产权、技术转让、非关税壁垒、农业采购、金融服务开放以及汇率这些问题上。
一直到2020年1月，谈了一年半的时间，双方勉强签署了“第一阶段”的经贸协议，我们承诺两年内在2017年基准水平上额外采购至少2000亿美元的美国商品和服务，包括农产品、能源产品、制成品和服务。
后续因为疫情和美国总统换届，没有继续再谈下去，但大部分关税仍然保留。
所以，2018年中美贸易战是一场深度与广度兼具的长期冲突，也真正打醒了很多人和很多企业。
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到了2025年的中美关税冲突，我们就发现很多事变得不一样了。
川普依旧是故技重施，把关税当成一种“极限施压工具”，希望我们能够主动坐到谈判桌上，等着老美漫天要价。
但是，我们的态度就跟2018年完全不一样了，打就打到底，谈也是你来找我谈，主动权在我这里。
为什么会有这样的转变？
我们从今年几件事上就可以以小见大。
1、从2月份DeepSeek的爆火和全面宣传和推进AI来看，中国在最前沿的AI领域，已经完全具备了和美国AI企业在底层技术上对抗的资本。
双方即使有差距，但这个差距不是我们想象中的中国企业做应用，美国企业搞技术的代差，而是在最尖端，也是最热门的AI领域，中美都在争夺从基层技术到全面应用的话语权。
2、在5月8号，华为举办了鸿蒙电脑技术与生态沟通会，搭载鸿蒙操作系统的“鸿蒙电脑”正式亮相。
鸿蒙操作系统，这个由华为自主开发的全场景智能操作系统，从2015年立项以来，在2021年正式搭载智能手机，到2025年搭载个人电脑，华为用不到10年的时间走完了同行30年的历程。
这也意味着国产操作系统在手机和电脑上实现重要突破，我们也有了自己的“安卓”和“Mac”，再也不被卡着脖子。
目前，鸿蒙操作系统生态设备突破10亿台，开发者720万，代码超过1.1亿行，从操作系统内核、文件系统、编程语言、人工智能框架和大模型全部实现自研。
3、就在中美在日内瓦进行关税谈判的同一天，印度和巴基斯坦同意立即停火。
为什么停火呢？
自然就是因为印度打输了，巴基斯坦用中国自主研发的J-10C战机和PL-15导弹，击落印度从法国购买的“阵风”战机，不仅打破了法国战机所谓的“零损失”的神话，也意味着中国的军工科研实力展现出了碾压级的优势。
要知道不管是J-10C，还是PL-15都是中国的外贸装备，而不是自用的最好装备。
4、从4月中美关税到今天，中国在对美出口方面出现了下滑，但是，今年1-4月，中国对东盟出口1.48万亿，增长12.6%；对欧盟出口1.21万亿，增长6.1%；对一带一路国家出口4.15万亿，增长9.6%。
对拉丁美洲、非洲的出口增速也在上行，对非洲出口增长14.4%。
即便切断中美之间的贸易，中国出口也呈现出贸易伙伴多元化的趋势，中国企业也可以开拓多元化市场，利用与东盟、RCEP这些区域贸易协定的优势去对冲美国单一市场的不确定性。
而美国仅仅一个月过去，就已经难以承受离开中国产品带来的压力，双方在韧性和承受的压力上完全不同。
这一切也都在表明中国的国家实力在增强，不管是尖端科技、卡脖子的技术难关、军工实力、贸易韧性还是本身就具备的制造优势，都和2018年完全不同。
中国企业和中国资产在这一轮关贸冲突后，一定会迎来新一轮的重估。
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当然，目前关税还有着一个90天的暂缓期。
这个暂缓期是什么意思？
如果在7月，美国依然搞不定其他国家的贸易协议，那么大概率90天的弹性会继续延长，甚至止步于10%的对等关税。
但如果拿到关键节点国家的协议，那整个博弈形势又会发生改变，所以，5-6月是美国对外部协议诉求最强烈的时候。
但从整体上来说，全球国家怎么谈，都会参考这一次中美的日内瓦谈判，中国在顶住压力之后，美国在关税问题上已经强招出尽了。
全面脱钩维系一个月，自己就先受不了，这样的底牌一出来，后面就不可能更强。
所以，这一轮关税对抗，以及日内瓦谈判短短两天就达成的共识，我们都能看到中国在硬实力的显著提升，以及中国经济和企业在未来走向全球的无限潜力。
—责任编辑 | 罗英凡
图片均来源于网络
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