欧洲央行进入宽松周期：连续第八次降息对个人财产意义何在？
欧洲央行（EZB）再次下调利率。这对储户而言并非好消息，而信贷客户则可能从中受益。至于房贷市场，情况则略显复杂。以下为您详解相关要点。欧央行下调存款利率
欧洲央行将银行在其处存款的利率再度下调0.25个百分点，至2.00%。这意味着银行将从存放在央行的闲置资金中获得更少收益。
各大比价平台也对这次降息对消费者的影响进行了评估，涵盖建筑贷款、储蓄、活期账户及分期贷款等方面。
定期存款
2022年7月、9月、10月、12月及2023年2月、3月、5月和7月的多次加息曾推动定期存款利率上升。但这一趋势早已结束。根据Verivox的数据，截至2024年11月，两年期定期存款平均利率为3.39%，而当前已降至2.00%。同期德国通胀率为2.1%，意味着两年期定期存款的实际利率已再次为负。
Verivox指出，银行通常会提前根据利率走势预期来调整定存利率。由于市场普遍预期降息周期已接近尾声，近期定存利率下调幅度有限。所谓的“倒挂收益率曲线”现阶段也已结束，长期存款再次带来更高收益。
以下是部分银行的定期存款利率：
[*]一年期：瑞典Klarnabank（德国存款保障）2.73%；葡萄牙Haitong Bank（存保至10万欧）2.66%；德国SWK银行2.4%。
[*]三年期：意大利Banca Progetto（通过Weltsparen）2.80%；德国Grenke Bank 2.50%。
[*]十年期：德国PBB Direkt 3.0%；瑞典Rediem Capital（通过Weltsparen）2.85%。
活期存款
Verivox数据显示，自2月初以来，全国可用的活期存款平均利率下降了0.29个百分点，目前仅为1.27%。
地方银行（如储蓄银行和合作银行）利率降幅虽较小，但本身起点已低，导致储户在这类银行的收益仍明显低于全国性银行。
FMH数据显示，目前最高的活期利率由法国Consorsbank提供，达2.80%，但限新客户且仅适用三个月。西班牙Openbank和爱沙尼亚Bigbank分别提供2.75%的三个月固定利率。
分期贷款
尽管利率处于宽松周期，消费贷款仍不便宜。银行常以定期与活期存款作为资金来源，存款利率维持在较高水平也使得分期贷款利率未明显下降。FMH数据显示，目前60个月分期贷款的平均利率为7.01%，实际区间在4.99%至11.83%之间，因此比价十分重要。
房贷利率
FMH指出，目前十年期固定利率房贷的平均利率为3.61%，不同银行之间波动在3.24%至4.94%。
虽然房贷利率并不直接受欧洲央行影响，但与10年期德国国债收益率紧密相关，而后者又决定了银行所用的“抵押债券”（Pfandbriefe）成本。
FMH负责人Max Herbst指出，若欧央行能将通胀控制在2%至2.5%之间，正常情况下房贷利率将在3%至3.5%之间。但他预计，由于美国国债高收益可能推高德国国债利率，若德国政府大举发债融资，房贷利率将有可能升至4%。
选择房贷利率锁定期时，应根据对未来利率走势的判断做出决定。若预计五年后利率将下降，可选择短期固定利率；若预计利率将上升，则建议选择长期（如20年）锁定，以获得更高确定性，但需承担更高成本。
透支利率
不少人在资金紧张时会透支账户。即便在降息背景下，透支（Dispo）利率依然高企，因为银行仍参照欧央行基准利率设定。
FMH数据显示，目前账户透支平均利率为10.98%，若超出透支额度，利率则高达12.28%。值得提醒的是，透支贷款通常是银行最贵的信贷形式，应仅在紧急时刻、短期内使用。
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https://tools.financeads.net/girokontorechner.php?h=1&wf=17028&width=650&subid=001 欧洲央行的降息周期对个人财产的影响主要体现在以下几个方面：
### 1. 定期存款收益下降
尽管过去的加息推动了定期存款利率上升，但此次降息使得利率再次回落，导致储户的实际收益变为负数。这意味着储户在银行存款的购买力逐渐减弱。
### 2. 活期存款利率降低
活期存款的利率也有所下降，虽然一些地方银行的降幅较小，但整体趋势仍是降低。这会影响到那些依赖活期存款进行日常消费的储户。
### 3. 分期贷款成本未明显下降
尽管降息，分期贷款的利率依然较高。这是由于银行以定期与活期存款作为资金来源，存款利率保持在高位的情况下，贷款利率难以下降。
### 4. 房贷市场影响
虽然房贷利率不直接受欧洲央行的影响，但与国债收益率密切相关。房贷利率的波动可能会影响购房者的决策，尤其是在预测未来利率走势时。
### 5. 透支利率保持高位
在资金紧张时，透支账户的利率依然高企，成为信贷中最昂贵的形式，建议只在紧急情况下使用。
总体而言，降息对储户来说并不是一个好消息，而借款人可能会从低利率中获益。个人在理财时需考虑这些变化，以作出更明智的财务决策。
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