AI医疗企业借道De - SPAC赴美上市,“OMNI” 能否开启医疗新范式?
作者：微信文章富册生物医药企业上市成功案例
（点击打开）
纳斯达克 ‖ 13家生物医药企业成功案例汇编（附上市要求解析）
富册SPAC上市成功案例
纳斯达克 ‖ 6个月SPAC快速上市（附案例及上市要求解析）
2025年7月3日，医疗AI领域的创新企业OmnigenicsAI Corp 向美国证券交易委员会（SEC）递交最新注册声明，推进与SPAC公司APx Acquisition Corp. I的De - SPAC合并上市进程，股票代码拟定为“OMNI” 。这一动作引发市场对AI医疗企业资本化路径及行业前景的关注。
公司概况
AI赋能医疗的创新者
OmnigenicsAI专注于将人工智能技术深度应用于医疗领域，试图通过算法创新，在疾病诊断、药物研发辅助等环节突破传统医疗模式的效率瓶颈。其以全资子公司Heritas Merger Sub Limited 为载体推进与APx的合并，借SPAC路径谋求纳斯达克上市，成为AI医疗企业拥抱资本的新样本。
股东及投资机构
SPAC模式下的资本拼图
在本次De - SPAC交易中，APx Acquisition Corp. I作为SPAC公司，其股东结构涵盖早期参与SPAC发行的机构与个人投资者。OmnigenicsAI方面，目前公开信息暂未详细披露复杂股东层级，但可预见合并后，原APx股东、OmnigenicsAI创始团队及潜在引入的战略投资者将共同构成新股权结构。由于是纳斯达克上市，不存在A股B股区分，交易完成后，原APx未上市的公众股份将与OmnigenicsAI相关权益整合，成为新上市主体的流通股份 。
主营业务
AI医疗的多元探索
OmnigenicsAI聚焦AI驱动的医疗解决方案，一方面，利用机器学习模型分析医疗影像、基因数据，辅助医生更精准诊断疾病，缩短诊断周期；另一方面，在药物研发端，通过AI模拟药物作用机制、筛选潜在有效化合物，降低研发成本与周期。业务试图覆盖医疗产业链中诊断、研发等关键环节，挖掘AI技术的医疗价值。
市场拓展
瞄准全球医疗科技高地
从业务布局看，OmnigenicsAI目标市场瞄准对医疗创新接受度高、医疗科技投入大的地区，如北美、欧洲。借助De - SPAC上市后在纳斯达克的资本平台，计划通过合作、并购等方式，与海外医疗机构、药企建立协同，拓展业务边界。同时，也在关注亚洲医疗科技市场增长潜力，为未来全球化布局埋下伏笔。
财务数据
创新企业的“烧钱”与潜力
作为AI医疗创新企业，OmnigenicsAI目前处于研发与市场拓展关键期，财务呈现典型“高投入、低盈利（甚至亏损）”特征。在研发上，持续投入大量资金用于算法迭代、数据标注；市场端，为推广AI医疗解决方案，营销成本居高不下。不过，其财务数据也隐含潜力，若AI医疗产品实现规模化应用，收入增长曲线或陡峭上扬，改变盈利结构。
股票发行
De - SPAC路径的资本运作
1.上市资本路径
采用De - SPAC（反向收购）模式，即OmnigenicsAI全资子公司Heritas Merger Sub Limited 与APx Acquisition Corp. I合并，交易完成后APx作为全资子公司存续，原OmnigenicsAI实现上市，绕开传统IPO的冗长流程，快速登陆资本市场。
2.股权与发行细节
合并前，APx作为SPAC公司有既定股本结构。合并后，新上市主体总股权整合原APx与OmnigenicsAI权益。本次交易中，发行股票数量等细节需结合SPAC初始发行及合并协议确定，发行单价等也将依据市场定价机制，最终募资金额则与合并后企业资本需求、市场认购情况相关，预计将为OmnigenicsAI后续研发、市场拓展提供资金支持。
投资风险
创新路上的暗礁
1.技术落地风险
AI医疗技术从实验室到临床应用，需跨越严格的监管审批、临床验证门槛，若技术无法通过验证或获批，业务推进将遇阻。
2.市场竞争风险
AI医疗赛道涌入众多科技与医疗企业，巨头布局、初创企业竞争，若OmnigenicsAI无法快速形成技术与市场壁垒，份额将被挤压。
3.财务持续风险
在盈利前，持续高投入可能导致资金链紧张，若融资不及预期或业务变现缓慢，企业运营将面临压力。
富册资本专注企业香港、美国资本市场上市业务，三十多年跨境上市成功经验。围绕企业永续经营、持续融资、并购重组、市值管理等，提供专业精细周全的投行服务，覆盖上市全生命周期，助力企业借力国际资本实现长远发展。
页:
[1]