AI芯片行业观点更新
作者：微信文章<div class="rich_media"><div class="rich_media_inner"><div class="rich_media_area_primary"><div class="rich_media_area_primary_inner"><div class="rich_media_wrp">
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1、AI芯片供给侧动态
英伟达H20恢复对华出口：黄仁勋中国行期间，英伟达向美国政府提交重新销售H20 GPU申请，美政府保证授予许可证，预计尽快对华出口。H20是H100合规降级版，算力、互联能力和带宽大幅削减，适用于AI推理和边缘计算，峰值算力约为H100的15%。2025年二季度H20禁售，市场预计使英伟达损失70 80亿美元，恢复出口对其利好。国内有150万开发者和数千家合作企业，是英伟达软件生态重要伙伴，对其产品需求大。
AMD MI308恢复对华出口：近期AMD宣布AI芯片MI308恢复对华出口。此前AMD预计2025财年产品禁售损失约15亿美元，恢复出口将减少损失，对其利好。
国产GPU市场表现：过去三个月英伟达禁售，国产GPU快速抢占市场份额。上半年，昆仑芯、寒武纪等主流芯片厂商产能被大量预定，订单火爆甚至爆单。H20回归后性价比仍有优势，更适合一体机应用。但北美禁售禁令反复，国产芯片发展势头短期内难扭转，预计2025年年底国产产品将逐步体现优势。
2、AI下游资本开支与能源需求
Meta AI数据中心建设：Meta全力推进超级智能体研发，已建设多个G瓦级数据中心集群，2026年普罗米修斯集群将上线，海博里安集群正在建设，预计几年内扩张至5G瓦规模。Meta人均计算资源高于其他大厂，2025年拉玛4模型表现波动后，AI部门进行了重组，扎克伯格认为广告收入强劲，能支撑AI投资。
AI算力能源需求提升：除Meta外，Coview在美国达拉斯扩建数据中心，电量需求大幅提升。本周上半周，美国能源部长发文称，AI算力对当地煤炭、核能、地热和天然气等能源需求增加。
3、AI应用侧进展与产业布局
AI智能体安全测试标准发布：该标准由蚂蚁集团、清华大学、中国电信等机构联合编制，是全球首个单智能体运行安全测试标准，标志着全球首个AI智能体标准的发布，对相关AI应用形成标志性激励。
深圳宝安巨升智能产业布局：国内在深圳宝安区落地中国首个巨升智能产业联合创新中心，华为云巨升智能产业联合创新中心于近期启用。目前，深圳宝安区巨升智能产业集群建设成效显著，人工智能相关企业已入驻424家，机器人相关重点企业入驻241家，智能传感器相关重点企业入驻215家。华为在深圳宝安重点布局巨升智能，是其在巨升智能生态赋能的重要一步。
此外，宝安市中心五公里范围内聚集多家大型机构产业布局，包括华为云巨升智能产业联合中心、腾讯的互联网加未来科技城、灵巧手产业园等人工智能加机器人相关布局。维科通信、立讯精密、兆维机电、追觅科技等头部AI+机器人新锐企业也已入驻。整体看，深圳宝安区已形成集技术、应用、资本为一体的聚生智能港雏形。
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