美欧关税协议达成,世界人工智能大会召开
作者：微信文章上周五（7月25日），大盘全天温和调整，科创50逆势走强。盘面上，下午盘资金从周期股加速撤离后进一步回流科技方向，光刻机及科创板芯片股成“抢手货”，寒武纪一度大涨16%，影视、稀土板块表现活跃。个股全天涨跌互半，但涨跌停个股比创下阶段新低。周五夜间，美股主要指数上涨，标普500指数、纳指续创历史新高，强劲财报季（82%以上标普500成分股盈利超预期）叠加美日、美欧贸易谈判进展，提振市场预期。
美国总统特朗普表示，美国已与欧盟达成15%税率的关税协议。特朗普表示，欧盟同意开放各国，实行零关税贸易。欧盟将比此前增加对美国投资6000亿美元，将购买美国军事装备，并将购买1500亿美元的美国能源产品。冯德莱恩表示，在当前形势下，15%的关税水平是欧委会能够达成的最佳结果。贸易协定框架的细节将在未来几周内公布。后续关注美中在瑞典的贸易谈判。
世界人工智能大会上科技重磅不断刷屏。包括多模态大模型、AI应用如智能网联汽车等消息发布。国资委亦发布人工智能“焕新社区”开源平台，聚焦”算力、模型、数据、国产、场景、专区”6类核心功能，通过整合关键要素，开放核心场景，以应用牵引，协同推进人工智能国产生态体系建设。关注人工智能大会对相关概念催化的持续性，对于行情演绎具有重要意义。
上海土拍市场持续高热，上海徐汇区“王炸”地块被新成立的民营企业刷新“中国单价地王”的纪录，最终成交楼面价高达20.03万元/平方米，溢价率22.38%。重点城市的土拍溢价率走高，得益于自去年三季度各地推出的一揽子楼市优化政策以及土拍规则修改，一线和强二线城市土地市场信心开始修复，有助房地产市场逐步回稳。重点关注长三角地区的优质地产企业。
总体看，沪指3600点附近温和调整，本周面临重磅宏观事件的扰动，如PMI经济数据公布、美联储议息会议、美中经贸谈判、以及7月底召开的国内重磅会议等，叠加沪指向上临近9.24行情启动后高点附近，预计会有一定波动或震荡，但总体在国内反内卷、抗通缩政策带动下，在耐心资本的入场政策支持下，此轮行情指数具有更强支撑。美日、美欧达成贸易协议，美中谈判进入关键期，关注进展，东南亚有小范围地缘冲突，但总体应可控，不改变市场逻辑。市场层面，关注人工智能大会能否相关板块持续上涨，预计能维持一定热度但需关注其接力的持续性，对行情延续的深度广度和持续性都有重要作用。操作上，建议适度关注以下方向：（1）受益反内卷政策确定性和力度较高的相关板块；（2）扩内需、抗通缩方向，PPI、CPI、GDP平减指数的逐步向好对当前经济具有重要意义；（3）新质方向等。
风险因素：全球贸易问题升级；全球经济衰退风险；国内政策效果低于预期；全球地缘冲突升级等。
1.智能网联运营牌照正式发放上海自动驾驶示范迈向全球领先
7月26日，在2025世界人工智能大会(WAIC)上，上海新一批智能网联汽车示范运营牌照正式发放，上汽智己汽车(联合享道出行)和上汽友道智途双双获颁上海市新一批智能网联汽车示范运营牌照，上汽集团由此成为行业唯一一家获得乘用车和商用车领域“双牌照”的企业。
点评：新一批智能网联汽车示范运营牌照的正式落地，将进一步推动L4级自动驾驶技术的大规模商业化应用。2025年国内智驾元年，科技平权带动市场快速下沉，中高阶智驾渗透率有望翻倍。其中，芯片、控制、传感、连接四大环节均有望受益，芯片、控制器弹性较大。考虑到2026年自主车厂有望跟进智驾平权战略，行业近两年景气度有望持续走强。
2.GPT-5多模态模型即将登场通用人工智能加速融合演进
近日，OpenAl表示准备在8月推出新版旗舰大模型GPT-5，并推出mini和nano版本。
点评：GPT-5旨在打造一个更强大的系统，最终实现通用人工智能(AGI)。有望通过在多模态学习方面实现更深层次的整合，实现文本、图像和语音、甚至视频的输入形式，从而拓宽生成式AI的应用场景。
3.十部门发文有力有效扩大农产品消费
农业农村部等十部门联合印发《促进农产品消费实施方案》。方案提出，有力有效扩大农产品消费，优化供给端、创新流通端、激活市场端，释放多样化、品质化、差异化消费潜力，引领供需结构升级。
点评：2025年中央一号文件强调粮食安全与农业现代化，推动生物育种、智慧农业等技术应用，为市场长期增长提供保障。政策将支持农业科技发展及消费扩大，预计到2030年市场规模突破8.5万亿元，深加工产品占比达38%，冷链物流损耗率降至8%以内。同时，农产品消费将从“量”的满足转向“质”的引领，成为乡村振兴与经济稳增长的关键支柱。
1.美国总统特朗普表示，美国已与欧盟达成15%税率的关税协议。
2.中国资本市场学会成立大会暨第一届第一次会员代表大会2025年7月26日在上海召开。
1.7月26日，在2025世界人工智能大会，国务院国资委发布了人工智能“焕新社区”开源平台，平台聚合央企和产业链力量。
2.7月27日，农业农村部等十部门联合印发《促进农产品消费实施方案》，部署了九方面举措。
3.中国气象局26日在上海举行的2025世界人工智能大会开幕式上正式发布全民早期预警中国方案“妈祖(MAZU)“。
4.近日，EPC总承包的亚洲首个跨境输电新能源项目一孟松600兆瓦山地风电项目，首批300兆瓦装机实现商业运行。
5.十部门发文有力有效扩大农产品消费。
6.头部企业反内卷叠加加纳矿减产锰系产品大涨。
7.中国农药工业协会发布关于开展农药行业“正风治卷”行动的通知，开展农药行业“正风治卷”三年行动，将抵制低价无序竞争行为。
8.北京时间2025年7月27日18时03分，我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将卫星互联网低轨05组卫星发射升空。
9.土拍市场持续高热 全国单价地王记录刷新。
1.天富龙申购代码732406，发行价23.60元，市盈率20.93倍，申购上限10500股，主营差别化涤纶短纤维的研发、生产和销售。
1.熙菱信息(sz300588)控股股东拟变更为上海盛讯，7月28日复牌。
2.汇绿生态(sz001267)拟通过发行股份及支付现金的方式购买武汉钧恒科技有限公司49%的股权。交易完成后，公司将持有钧恒科技100%股权。钧恒科技专注于光模块行业已有10余年，主营业务为以光模块、AOC、光引擎为主的光通信产品的研发、生产和销售。7月28日起复牌。
3.西部黄金(sh601069)拟16.55亿元收购新疆美盛矿业100%股权。新疆美盛矿业拥有新源县卡特巴阿苏金铜多金属矿项目的所有权。
4.国创高新(sz002377)拟2.25亿元现金收购宁波国沛石化100%股权。
5.中山公用(sz000685)拟4.94亿元收购长青能源与长青热能，扩大固废板块体量。
6.申通快递(sz002468)拟3.62亿元收购丹鸟物流，加快品质网络构建。
7.金桥信息(sh603918)拟定增募资不超6.33亿元，用于AI研发项目等项目。
8.东山精密(sz002384)拟不超10亿美元投建高端印制电路板项目。
9.订单火爆！红太阳(sz000525)发布调价函42%百草枯母药7月底将再次调价。
10.神开股份(sz002278)子公司拟1500万元战略投资山东未来机器人。
11.柳药集团(sh603368)拟1亿元至2亿元回购公司股份。
风险提示：投资有风险，资讯仅供参考，以上信息来自上市公司，上述所列示涉及上市公司仅作为陈述其公司动态，不作为具体推荐，投资者应自主做出投资决策并自行承担投资风险。
免责声明：本文章反映当前观点，该观点可能随着时间推移而改变。相关资讯及股票来源于公开信息，本文仅供参考，不构成投资建议，据此入市，风险自担。
陈明行
执业证书：S1080617090001
页:
[1]