连续两次面试被虐，上来吼一声！改名 risk management, 请高人参加讨论。

guoz100

swordheartde 发表于 2011-12-4 20:02
我申请去的部门是credit risk management， cash flow都是固定的，呵呵。

这块我还真不懂，credit risk management是主要干吗的呢？是专门算credit default probability的么？
我只懂market risk这块，就是portfolio management这块，credit risk management主要用的模型是credit rating model吧
第一直觉是不是用probit或者logit model？如果dataset大的话，用pca model?
后来又有reduced structure model和duration model？

你面试的时候人家问哪个了？

guoz100

meanpang 发表于 2011-12-4 20:08
嗯，要看什么部门的，比如private banking就很看重minimum variance portfolio，都是私人老板自己的钱，ris ...

imf和basel那边也是非常risk averse的
我5月的时候跟他们开过会，人家说的
而且他们很care out of sample performance

swordheartde

guoz100 发表于 2011-12-4 20:11
这块我还真不懂，credit risk management是主要干吗的呢？是专门算credit default probability的么？
我 ...

你说的这些model我一个都不懂啊，哈哈！ credit risk最主要的确实是 credit defaut risk，我申请的是IFRS impairment评估。那个部门管理的Portfolios是小客户的，没有rating，具体用什么model，应该是别的部门开发的，或者请别人开发的，没有问我，而且估计面试官问了几个问题，就知道我statistic这块水平很差了，就不用再问下去了。请问你本科硕士的专业方向是什么啊？ 怎么这块这么强？你的研究大致是什么方向啊？

swordheartde

guoz100 发表于 2011-12-4 20:13
imf和basel那边也是非常risk averse的
我5月的时候跟他们开过会，人家说的
而且他们很care out of samp ...

对了，还问了我Basel II risk model，我完全不知道，只听说过Basel II

swordheartde

guoz100 发表于 2011-12-4 18:43
soft skills主要指什么？实际解决问题的能力？team work？time management？还是语言交流能力？

在面试中能表现的主要还是语言交流能力。我感觉不光是语言掌握的熟练与否，更重要是运用语言影响对方的能力。

guoz100

swordheartde 发表于 2011-12-4 20:19
你说的这些model我一个都不懂啊，哈哈！ credit risk最主要的确实是 credit defaut risk，我申请的是IF ...

如果是credit default risk的话，我大概知道是干什么的了，这个default probability和credit rating是密切相关的，简而言之，如果你的dependent variable是个bivariate variable，你的independent variables是fast ratios, credit rating scores, simulated default year，那你就是要算下每个公司become insolvent的probability，用的是probit/logit model
如果是小公司，没有fast ratios和credit ratings，logit/probit model没法用了，因为找不到enough independent variables，那可能用的是simulation，就是用这个小公司的asset和liability excel sheet，simulate cash flows, predict year of default under different scenarios
而且这个simulation也不是自己开发的，是别的公司开发了用现成的，晕死，那这个公司最主要的就是保证他们提供的asset和liability的excel sheet是可靠的，然后这个数据来源是ifrs提供的，ifrs主要是做reporting的，如果这个reporting出了问题，用这些reported data做出来的simulation是不准确的，所以人家问你如果ifrs有impairment，会对credit risk有啥影响
不知道我这样理解对不对

我一直都是学金融的，主要方向是金融＋一点点计量经济学＋部分金融工程＋大量数理金融模型
研究方向主要是portfolio risk和stress testing

guoz100

swordheartde 发表于 2011-12-4 20:27
对了，还问了我Basel II risk model，我完全不知道，只听说过Basel II

恩，如果问你basel了，基本上就是3 pilar=quantitative modeling+risk reporting+supervisory activities
ifrs主要是解决risk reporting的问题
quantitative model主要是risk modeling的问题
supervisory activities主要是regulator的任务
他们如果问basel的model，那基本上是问第一个pillar的

uiaxn

guoz100 发表于 2011-12-4 20:45
如果是credit default risk的话，我大概知道是干什么的了，这个default probability和credit rating是密切 ...

有没有credit portfolio stress test的好书介绍啊

guoz100

swordheartde 发表于 2011-12-4 20:30
在面试中能表现的主要还是语言交流能力。我感觉不光是语言掌握的熟练与否，更重要是运用语言影响对方的 ...

这个交流是德语交流还是英语交流？我德语烂到不行，没上过德语课的说

swordheartde

guoz100 发表于 2011-12-4 20:45
如果是credit default risk的话，我大概知道是干什么的了，这个default probability和credit rating是密切 ...

我申请的部门的portfolios是individuen和小公司的单独贷款，没有rating也不可能simulate他们的balance sheet和cash flow， ifrs是用来report credit portfolio的value和impairment的。不知道这种情况下有没有适用的model，还是只能用normal distribution?

guoz100

uiaxn 发表于 2011-12-4 20:49
有没有credit portfolio stress test的好书介绍啊

你这个名字比较奇怪，portfolio stress test就是portfolio stress test，credit stress test就是credit stress test
前者研究portfolio loss under stressed scenarios，后者研究default probability under stress scenarios，
这两个放在一起，我还真不知道你是要问啥

uiaxn

guoz100 发表于 2011-12-4 20:54
你这个名字比较奇怪，portfolio stress test就是portfolio stress test，credit stress test就是credit s ...

哦，我指的是后者，有什么比较好的参考书吗

swordheartde

guoz100 发表于 2011-12-4 20:50
这个交流是德语交流还是英语交流？我德语烂到不行，没上过德语课的说

我的面试一般以德语为主，你可以申请纯英语的位置，这样你的优势反而超过德国人。

swordheartde

guoz100 发表于 2011-12-4 20:54
你这个名字比较奇怪，portfolio stress test就是portfolio stress test，credit stress test就是credit s ...

应该是后者的意思，因为银行也用portfolio管理credit。

swordheartde

uiaxn 发表于 2011-12-4 20:56
哦，我指的是后者，有什么比较好的参考书吗

看来我们两还真申请到同行了，呵呵。

guoz100

swordheartde 发表于 2011-12-4 20:54
我申请的部门的portfolios是individuen和小公司的单独贷款，没有rating也不可能simulate他们的balance sh ...

我理解你的意思，你这是个银行，贷款给了一些小公司，但是担心以后他们还不了钱，所以想看他们的default risk，这是完全可以用simulation的，但前提是要有数据，数据来源是ifrs或者让这些小公司他们自己提供，他们怎么着也的提供个资产负债表吧，不然银行怎么审核批准他们的贷款的
至于distribution assumption要看他们的asset liability有哪些asset classes，股票的distribution和bond就不一样，流动性也不一样，不过那样模型就复杂了
简单处理的话，用个static model吧

guoz100

swordheartde 发表于 2011-12-4 20:59
我的面试一般以德语为主，你可以申请纯英语的位置，这样你的优势反而超过德国人。

世面上，纯德语的职位多还是纯英语的职位多？

swordheartde

guoz100 发表于 2011-12-4 21:02
我理解你的意思，你这是个银行，贷款给了一些小公司，但是担心以后他们还不了钱，所以想看他们的default  ...

是汽车银行，我申请的部门负责提供给个人和小公司的汽车贷款得risk management，没有财务信息。审批只要是有工作，有收入就可以。

swordheartde

guoz100 发表于 2011-12-4 21:06
世面上，纯德语的职位多还是纯英语的职位多？

在德国当然是德语的多，金融业里要求英语和纯英语的相对多一些，但最好还是要会德语。 不过我想你不用担心，你在高端研究领域，如果能给公司提供有用的成果，哪怕你用中文交出来，也是会有人要的。而且现在金融市场上风险控制，属于快速发展的时期，招人最多。

guoz100

swordheartde 发表于 2011-12-4 21:11
是汽车银行，我申请的部门负责提供给个人和小公司的汽车贷款得risk management，没有财务信息。审批只要 ...

哦，我明白了，那你还是得用logit/probit model吧
dependent variable是bivariate variable，independent variable是individual variable including gender, income, age, socioeconomic status, ethnicity, credit history, marital status,family status, etc.
simulation也省得做了

uiaxn

swordheartde 发表于 2011-12-4 21:02
看来我们两还真申请到同行了，呵呵。

即使叫credit portfolio，差别也好大的哦

guoz100

swordheartde 发表于 2011-12-4 21:16
在德国当然是德语的多，金融业里要求英语和纯英语的相对多一些，但最好还是要会德语。 不过我想你不用担 ...

我准备明年2／3月进入job market，你觉得那个时候job market对risk management的人还像现在这么友好么
对了，我一般应该去哪找相关领域的工作信息的？你都是在什么网站上看到的？给推荐几个呗。

swordheartde

guoz100 发表于 2011-12-4 21:17
哦，我明白了，那你还是得用logit/probit model吧
dependent variable是bivariate variable，independe ...

看来学术界做东西还是严谨，工业界的标准就是简单实用，跟我说的唯一一个variable就是credit history，是用来区分asset classes的。具体用什么模型，估计要我能进去公司才能接触到。

swordheartde

uiaxn 发表于 2011-12-4 21:21
即使叫credit portfolio，差别也好大的哦

而且你是risk modelling方面的，我这次申的是compliance方面。

swordheartde

guoz100 发表于 2011-12-4 21:21
我准备明年2／3月进入job market，你觉得那个时候job market对risk management的人还像现在这么友好么
对 ...

明年两三月，就几个月时间，我觉得市场上根本找不到那么多人，特别是高端市场。低端的可以让金融方向别的专业的顶，高端的必须要学risk的才行。

无所事事

guoz100 发表于 2011-12-4 21:02
我理解你的意思，你这是个银行，贷款给了一些小公司，但是担心以后他们还不了钱，所以想看他们的default  ...

大侠，刚巧看到这个帖子，借问下，我得写个数据库，关于家具店的。进货出货什么的，如何入门啊。能给个大概的过程吗。我学机械的，不知道怎么会有这门课。请教下，谢谢了