范文仲：面对金融“大航海”时代，科技是“桨”，价值观是“舵”，风险管理是“压舱石”

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作者：瞭望智库


12月5日，由瞭望周刊社指导，瞭望智库、《财经国家周刊》主办的“第五届新金融论坛”在全国人大会议中心举行。北京金融控股集团董事长范文仲出席并发表演讲时指出，《金融控股公司监督管理试行办法》（简称：《金控办法》）已经于11月1日正式实施，《金控办法》实施有利于各类机构有序竞争，有利于治理金融乱象、整顿金融秩序、防范系统性金融风险。

在范文仲看来，在新的制度环境下，金控公司应抓住难得的历史机遇，顺势而为，在有效防控风险的同时，协同旗下金融资源，不断提升金融服务实体经济的效力。



今年对于所有金控公司来说是具有重要意义的年份，备受关注的《金融控股公司监督管理试行办法》已经于11月1日正式实施了，此时此刻探讨“金控2.0时代”具有非常强的现实意义。

1 《金控办法》有利于金融机构有序竞争、稳健发展

《金控办法》按照宏观审慎管理的理念，对非金融企业投资形成的金控公司依法准入、实施监管。

一是将市场准入作为防控风险的第一道门槛，设立明确的准入条件。

二是将金融控股集团视为一个整体实施监管，以并表管理为基础，对公司治理结构、资本和杠杆水平、关联交易、整体风险敞口等方面进行全面风险管控，可有效的识别、计量、监测金融控股集团的总体风险状况。

三是通过正负面清单方式，严格股东的资质监管，区分不同类型股东，实施差异化安排。

四是通过要求金控公司加强全面风险管理，强化关联交易管理，建立健全风险隔离机制，完善风险“防火墙”制度，允许在控制风险的前提下发挥集团的内部协同效应。

对非金融企业而言，从短期来看，一些与《金控办法》监管要求有一定差距的企业，需要根据《办法》要求进行调整，将金融业与实业分离，压缩股权层级，规范公司治理和并表管理。从长期来看，《金控办法》实施有利于建立规范的市场环境，促进金控公司规范运营、良性发展。

对金融机构而言，有股权架构清晰、风险隔离机制健全的金控公司作为金融机构控股股东，依法合规参与所控金融机构的法人治理，有助于金融机构规范发展；金控公司可以为金融机构补充资本，提供流动性支持，可以促进金融机构稳健经营。同时，可以发挥资源优势，形成协同效应，为各类企业和消费者提供多元化的金融服务，提升服务经济高质量发展的能力。

同时对金融业而言，一方面通过规范金融公司监管管理，在公司治理、财务状况、股权结构、风险管理方面加强日常监管，对资金往来进行穿透管理，可增强金控公司及所控金融机构抵御风险的能力。另一方面通过要求金控公司建立风险隔离机制，将金融业风险和实业风险有效隔离，让实业回归实业，让金融回归本源，可以增强金融服务实体经济的能力。

总体上看，《金控办法》实施有利于各类机构有序竞争，有利于治理金融乱象、整顿金融秩序、防范系统性金融风险。

2 金控公司要坚守金融初心，坚持正确的金融价值观

近年来，我国金融业的市场化程度不断提升，部分非金融企业通过发起设立、并购、参股等方式，投资控股多家金融机构，形成一批具有金融控股公司特征的集团。其中一些集团发展非常快，体量很大，业务复杂，关联风险高，金融业风险和实业风险交叉传递，风险不断累计和暴露，不仅损害金融机构和投资者的权益，而且带来区域性、系统性的风险。究其原因，是没有坚持金融服务实体经济的初心，是非常重要的核心因素。

很多人都以为金融的目的是赚钱，我们认为金融是有价值观的，金融的核心功能是通过对风险不确定性的判断、交易跨空间和跨时间来分配社会经济资源，金融的最终目的其实是让整个社会和每个家庭都能够有更多的产品和服务可以消费，让每一个个体在每一个时间点有更多的经济生活选择，这是金融的初心，我们希望所有的金融机构都能不忘金融的初心，牢记自己机构的使命，能够做一个有责任感的金融机构。

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积极打造新型金融控股平台，兼顾创新与风险管理的平衡

在国内大循环为主体、国内国际“双循环”相互促进的新发展格局下，金融作为服务实体经济的血液，不是处于周期性的收缩和扩张，而是处于一个历史的跃迁期，类似于像当年的钱庄、票号向现代金融业转变的时期。过去我们传统金融机构积累的市场占有率、分支机构的数量、资产的规模在未来可能都不再是核心竞争力，真正重要的竞争力是对未来趋势发展的洞见和把握这种趋势的能力。对于一个机构来讲，核心的竞争力在于：第一具有比别的机构更强的获客能力，不管是线上或者线下；第二具有比别的机构都深刻全面了解客户的能力，也就是对客户全面精准的画像能力；第三能够给客户提供所需要产品和服务的呢能力。从这个道理上来讲，卖白菜跟卖债券没有什么区别，竞争力都是一样的，只不过后者需要金融牌照。这就说明为什么我们现在机构跨业这么容易，正是因为具备了这些核心竞争力。

未来金融体系的竞争力体现在金融市场的透明度，以及跨空间、跨时间分配经济资源的精准程度和效率高低。

在新的制度环境下，金控公司应抓住难得的历史机遇，顺势而为，在有效防控风险的同时，协同旗下金融资源，不断提升金融服务实体经济的效力。

北京金控集团以打造国内领先、国际一流的金融控股平台为基本要求，以打造科技驱动、面向未来的智慧型金融服务体系为创新方向，制定了以持牌金融机构为“骨架”、投融资业务为“肌肉”、金融科技基础设施为“大脑”的战略布局，积极探索打造创新型的金融控股公司。

与此同时，我们要深刻认识到，金融业是建立在信息和信心基础上的特殊行业。金融天生就具有内在的脆弱性和逆向选择的道德风险，金融创新并没有改变金融风险的实质，没有减少金融风险，甚至很多程度上是放大了金融风险。金控公司多牌照的特点决定了其自身面临的风险具有特殊性和复杂性。因此，金融风险管理是金控公司的管理基石，《金控办法》要求金控公司建立与集团组织架构、业务规模、复杂程度和声誉影响相适应的全面风险管理，要求全面监测和识别战略风险、投资风险、关联交易风险等各类实质性风险，构建全透明的风险管控体系。

最后，我们非常真切的感受到，当前全球正处在百年未有之大变局，对金融业而言，我们正处于千帆进发、百舸争流的金融“大航海”时代。在这个剧烈竞争的时代，科技是“桨”，决定了企业发展得快不快；价值观是“舵”，决定了企业战略方向是不是正确；风险管理则是“压舱石”，决定了这个企业是不是能够行稳致远成为百年老店。

北京金控集团虽然成立时间不长，但我们希望能够成为一个稳健发展、勇于创新且具有金融价值观的企业，希望大家都能多多支持。