科技股“崴脚”叠加四大利空，半导体芯片热度退潮？

多客科技

作者：上游新闻
半导体芯片一直被市场视为科技股的代表指标之一。然而，自8月5日以来，全球半导体业景气度指标之一——费城半导体指数一路走低，本周五（8月13日），A股市场半导体芯片板块更是领跌两市，富满电子跌超7%，中芯国际跌近6%，三代半导体多数个股下跌超3%，汽车芯片大跌4%，华为鸿蒙，网络安全，数字货币，光刻胶等也是跌幅较多。

供求关系的变化，也让科技股“崴了脚”，那么，A股半导体芯片热度退潮了吗？上游新闻记者采访了相关专家。

妖股富满电子被举报

反垄断为芯片做多情绪降温

上游新闻记者注意到，富满电子的高光时刻是在2021年7月27日，当天触及178.8元/股创下历史新高，同花顺iFinD数据显示，在接下来的54个交易日里股价下挫超34%，截至本周五（8月13日）报收114.99元/股，跌7.82%。

华龙证券重庆新华路营业部投资顾问赵海宏表示：“的确，目前A股市场科技股却有出现乏力迹象，周五（8月13日）科技大阴线领跌，主要是利空影响，第一大利空，8倍大妖富满电子突遭实名举报称指垄断抬高价格。在不到6个月时间股价就被炒到近8倍，资金的疯狂更让人惊叹，一定程度反映了资金对半导体板块的做多情绪。而被举报涉嫌垄断哄抬芯片价格，从一个则面反映出了芯片供需的严重失衡。第二大利空，就是芯片行业的反垄断监管的预期。但对科技行业反垄断来说，长期看是好事，更能激发上市公司的科技创新能力，只要是有核心技术的创新科技企业，都有可能成为参天大树。再从另一个角度来说，目国内科技产业中，还没有一家企业处于绝对垄断地位。”

龙头中芯国际重挫

资金分歧央视点评泼炒作 “冷水”

除了妖股跌，还有龙头股下挫，周五（8月13日）中芯国际也是大跌，直接带动中芯国际板块回调。“这可能是市场上对消息面的过度反映。”申万宏源证券重庆小新街营业部投顾杨加前表示，还有可能一方面周四（8月12日）社融大幅低于预期，不利于科技成长类个股，另一方面央媒评论缺芯不是炒芯的理由也有一定影响，事实上中芯国际港股公布了半年线的业绩，高出市场预期，第三季度毛利率还有可能进一步提升。

他分析指出，半导体板块的第三大利空可能就是，8月初半导体板块的“你算老几”言论的发酵，这被市场人士广泛认为，投资半导体有点过热了。这意味着，短期机构之间对于半导体行业产生了分歧，一部分人彻底否定国产硬科技的进步，另一部分人则继续看好国产芯片发展趋势，一致性预期太强，说明行情到头了快。对芯片板块来说，第四大利空是 8月6日，央视财经发表《“缺芯”不是“炒芯”的理由》的评论。国内永远不缺囤积炒作者，但是这次芯片的热炒已经影响到行业的创新发展了，毕竟目前我们国产芯片的产能非常紧张、技术还有待提升，适宜的发展环境非常重要，这为市场炒作泼了一盆“冷水”。

基金爱劵商捧

中长线资金仍然看多半导体

面对芯片半导体的大幅调整，趋势流和技术流纷纷卖出，止损或割肉离场，“妖股一般是板块人气指标，富满电子暴跌，中芯国际回调，都意味着短期炒作半导体芯片的资金开始退潮，但是并不代表中长线资金放弃了科技板块，这一点投资者要清楚。” 投资顾问赵海宏强调。上游新闻记者也注意到，随着上市公司半年报陆续披露，多位明星基金经理的“隐形重仓股”也浮出水面，中国基金报报道称，以投资半导体芯片成名的网红基金经理蔡嵩松管理的两只基金，还增持了芯原股份。

除了网红基金经理，不少券商也仍然看多半导体，到底是为什么呢？新时代证券就表示，预计未来在市场管控情况下，汽车芯片价格有望企稳，将减少中间环节，上下游供应链得到改善，再叠加未来汽车芯片产量的提升，行业长期发展负担减轻，有助于行业健康发展。

另外，监管的坚强或者是企业举报也仅仅是一个短期利空，多数机构认为不会改变芯片行业的长期趋势。兴业证券就表示，继工信部之后市场监管总局再度出手，推动恢复芯片市场价格秩序，促进芯片产业健康发展。伴随芯片产能供给恢复，预计芯片供应三季度将有望逐步恢复正常。

上游新闻记者 冯盛雍