AI Pin不仅仅是一个硬件,其实是两大阵营的对决

多客科技

作者：行业报告研究院
周末很火的AI Pin事件，关注度非常高，不仅仅是一个硬件，其实是两大阵营的对决。

open AI主要想做两件事：升级大模型；布置自己的硬件终端。目光之所及，PC、手机等等都要。不止投资了一家公司，还在寻找第二家便携式设备的机会，Pin目前是微软 高通阵营合力开发的。AI pin高通最开始预测量是10W台，但是有专家出来讲预定量已经超过450W台。

open AI想要什么终端？最便宜 最便捷 最精准的输入输出。现在AI PIN 54克，待机可一天。最主要的量级是终端是一颗720骁龙芯片，价格比较便宜，计算已经没太大问题。其他硬件就是陀螺仪，摄像头等等，最重要的就是那颗激光投影。投到手上，接打电话，导航、识别等等，目前还比较简单是因为激光投影的清晰度不够。比如没办法投一个word来嵌入功能。

最便宜 目前定价699美金 未来还有降价空间 极端情况open AI这个可以白送。现在pin还不确定能成功 理论上可以白送。现在已知移动终端零部件 都是非常普遍的组合搭载。

便捷性 就是一个胸针。最精准的输入和输出 只要能保证 这样终端不需要任何额外的附加功能。现在终端不需要存储什么照片文件，全部给云端。只要保证输入输出精准就行。两个设备，投影和扬声器，语音和图像的手势识别。

PIN就是符合这样一款要求的雏形，现在只是第一代，后面还会迭代。

未来利润怎么分配？分在自己大模型的手上，而不是手机厂商。体现在24美金每个月订阅费。以后app store上面也会有游戏。未来还有照片剪辑功能。以后pin3pin4pin5都有。能和chatGPT融合一起。

利润分成？24美金未来可能会上涨，因为其实是根据大模型 你要嵌入的是哪一个内容。目前就是决定你要收多少费用。现在20美金是终端调用，4美金是它自己软件的适配、通信，就是和移动通信网络合作，产生的通信费用。设备卖出不亏钱，20美金大部分赚走，未来肯定会涨。月租60-70%收入自己拿走，60-70%的30-40%是给算力云端（云工厂）。

芯片里面，11.16会出连接者大会，会出自己的asic芯片。以后云端不一定是英伟达独大了。算力回收的话 利好云端算力中心。

怎么影响终端和云端的价值量划分？和高通 联发科交流，领导更早之前就知道OPEN AI的意图。手机厂商和终端厂商会把AI加入自己的终端设备。

vivo用的天玑9300。终端很着急，当年都说要干掉塞班系统，自己独立起来的，所以知道这个技术迭代是有可能的。现在近况，除了苹果（苹果16可能会把模型嵌入），终端厂商软件能力不行是现在最大问题。

国内手机厂商也加入模型争夺战，以至于最近算力租赁价格一直飙升。因为H20已经被证实，单价估计2W美金以上，拿来做训练短板非常明显，导致现在租赁价格上涨很凶（终端训练需求很多，但是H20性价比低）。

AI双端的血战已经拉开，pin目前还有很长的路才能替代手机，最难的是激光投影，也是最重要的。要做到车一样的HUD，可以投到空气里可以互动操作，才有很强的互动功能。还有个电池需要升级，其他硬件基本都已经配套。

各家手机的AI功能层出不穷，这是生态之争，未来10年。

Q：信号的问题？A：云端和边缘侧，最重要的一点是信号。现在pin的通讯模组用的是4gIT 是美国的T mobile。会不会有延时？（考验网络的能力，后面可能通讯要不要升级也需要考量。现在海外体验感受还不明显。后面更复杂功能会不会延时还不好下结论。）

Q：5G信号吗？A：是4G信号。

标的：

1、pin本身 最看好激光投影 现在主要是电子的 【福光股份】，【光峰科技】 【极米科技】；车上面做出清晰版的投影 理论上是可以朝这个方向演进。

2、云端相应专利的公司 租赁和芯片也可以

3、看好明年卷的ai边缘侧的话 中科创达，但也有其他很多ai边缘侧公司。

Q：传感器方向有没有增量部件？A：2020年移动手机上面相应的部件，就是一个普通的消费电子

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