ai应用:美图公司

多客科技

作者：微信文章


本着找tc的应用，把公司都看了一遍，结果有惊喜，美图公司

之前确实没做正事的公司，这次却给所有号称Ai的玩家打了个标杆，具体业务不说了，你们都了解，修图软件，盈利模式一个是收费会员，一个是广告

直接说逻辑，自上而下

1.重回主业之后财报亮眼，半年报会员收入9.3亿，同比⬆️54.5%，月活用户2.58亿，其中海外0.84亿，同比⬆️15%

2.付费用户比例仅仅为4.2%，有上升空间。金山办公的付费比例是14%，虽然不同赛道，但是提升到8%就足够再翻一倍，付费比例提升，一个是靠产品吸引提升现有比例，另一个是扩大客户基数，尤其是海外，在他们的习惯里，软件付费是一个非常应该的事情，12月数据，中国非游戏厂商出海收入榜单字节第一，美图第二

3.接着以上的逻辑，年报不会差。香港市场对季报不是很关心，也就是当前节点去对赌年报，年之后是漫长的真空期，很难出利空。当前所有机构看Ai应用没有什么争议

4.抛开短期博弈，中长期看，公司值得长期持有跟踪，落地最快，最踏实赚到钱Ai应用公司。除了toc端之外，还有to小B的美图设计工作室，给电商老板用的，24年H1收入同比⬆️152%

5.to小b的美图设计工作室，除了提升付费率，获得更多客户之外，本身还有提价的逻辑，只要产品升级，提价的难度不大。这个app成立之初是发现好多电商老板没钱请美工，自己不会ps，所以拍照之后用美图秀秀修完传网店。一个美工4000-5000，这app免费218，一键搞定

6.不太担心大厂进来切蛋糕，大厂会先防着大厂，把大模型做好，暂时没空来细分赛道。小厂不担心，美图前几年不务正业那么多年，又经历了互联网泡沫，不是小厂能比的

7.除了大家了解的美图之外，中国最大的设计师社区站酷，也是美图旗下，可变现的资源。