AI的分歧

我爱免费

作者：微信文章
上周比较重大的消息，我认为是科技AI方面的分歧，主要有以下几点：

1．        甲骨文当季增长低于之前分析师们的预期，且与过去自己的增长率和竞争对手的增长速度相比，都出现了增长速率放缓的迹象，另外，为了支撑与OPENAI的史无前例的巨额订单，其资本支出大概超过预期的50%，给其现金流带来了巨大的压力，高投入低回报的模式到底能撑多久，谁心里都没底。



2．        博通则展示了另外的场景，虽然其作为整个供应链的上游，2025年4季度单单AI芯片营收就增长了74%，但是当其预告将由卖芯片逐步转向整体机架系统的节点上，市场认为其毛利率将会大幅下降，且对单一大客户谷歌的长期依赖也是一个巨大的风险点。

3．        而AI需要实际运用的平台ChatGPT5.2的推出，显示出AI的运用可能遇到了瓶颈，因为此版本在某些方面还不如老版本，这意味着之前对于GPT的投资后续可能无效，另外对API调用的涨价，意味着之前的定价策略可能存在问题，或者是商业化的压力终于传递到这种最前沿的科技公司。



综上，当美帝的AI概念遇到不同层次、不同供应链端的不同问题，则导致怀疑的人数越来越多，这个分歧区间，也将会深刻影响我们大A，毕竟我们很多上市公司是直接对标美股概念的。

说回上周大A，继续上演周末喜剧片，这连续几周都是让大家过个好休息天的节奏了，看来性价比高的策略，我们应该让他多来几次是不是?不管是老登还是科技，只要是红了，投资者们心里总是舒服的。

指数模型的周K线上看，创业板50接过微盘股的大旗，表现得最靓眼，一周上涨了2.87%，再来一周的上涨，就能突破前几周的新高，就看年末的最后2周能不能有所表现了；反过来，前面几周表现优良的微盘股指数，上周却调头向下，毫无抵抗了交出了领跑者的信号棒；而腰部指数是不管谁带头，能小碎步向上即可，关键要看这样的趋势能坚持多久。



行业板块的一周表现，核能板块是上周最靓的仔。周涨幅为7.63%，远远领先的其他板块，此外就是光通信等数据连接概念，真心希望科技能一直强势下去，就这样慢慢上涨是最好，这样才能走得更远。



本周的市场，我认为周一可能在上周美股的影响下有个低开，但是影响不应该太大，全周的走势应该在震荡中偏向上。当然，个股的区别会比以前更大，龙头效应将会放大，震荡的幅度也会放大，操作还会很难，毕竟下跌调整的空间和时间摆在这里，当没有达到对应的要求时，市场只能选择继续震荡而等待。

大宗铁矿的研究，将会在持有小仓位的情况下继续跟踪，毕竟只要有贴水一直存在，这种操作就有坚持的必要，在纪律性加持、心态稳定的情况下，这个就类似于红利股的持有，长期操作必有回报。