俺没试过，新手不敢瞎折腾。。
原帖由 qwycd 于 2009-2-6 12:22 发表 http://dolc.de/forum/images/common/back.gif
不可行，issser会提高bid和ask的spread来阻止long short的套利，spread可以达到10倍以上，也就是ask的报价是bid的10倍。
恩，这个spread是俺最担心的
原帖由 thinkpod 于 2009-2-6 11:47 发表 http://www.dolc.de/forum/images/common/back.gif
比如找两个快到期的价外OS，call/put 都是0，01, 只要有一个能涨到0，03就是至少50％的收益。
如果是 out of the money 的OS, intrinsic value =0, option value = time value,按照现在的vola 大约45， 如果横盘一天，vola能降到 30，这时候你会发现，不管你的call还是put, 都从0,01变成了0，001
[ 本帖最后由 肥皂泡 于 2009-2-6 12:28 编辑 ]
原帖由 southware 于 2009-2-6 12:15 发表 http://dolc.de/forum/images/common/back.gif
何谓价内，何谓价外
in/out of the money, 就是买的时候没有行权价值的,如果vola很小的话，就跟废纸一样。。:D
原帖由 肥皂泡 于 2009-2-6 12:25 发表 http://dolc.de/forum/images/common/back.gif
如果是 out the money 的OS, intrinsic value =0, option value = time value,按照现在的vola 大约45， 如果横盘一天，vola能降到 30，这时候你会发现，不管你的call还是put, 都从0,01变成了0，001
横盘肯定是不行。time value， vola 慢慢都没了。
最好是一天大涨一天大跌。。
原帖由 thinkpod 于 2009-2-6 11:47 发表 http://www.dolc.de/forum/images/common/back.gif
比如找两个快到期的价外OS，call/put 都是0，01, 只要有一个能涨到0，03就是至少50％的收益。
还有，如果出现这种情况，说明underlying的价格与strike price差距甚远，即便有underlying价格波动，OS的价格也不会变化。除非像去年10月的那样的行情，那就赚翻了。
现在看来，这种玩法只适合金融，但是os的 strike price 和现在的股票价格差的太远了，就会出现楼上说的情况，当然，如果知道怎么买option,倒是可以拿来小赌一下
你们谁知道那个OS的implied vola是怎么计算出来的？我一直没弄明白，有谁在issuer那里做这个的能否解释一下。
原帖由 qwycd 于 2009-2-6 12:42 发表 http://www.dolc.de/forum/images/common/back.gif
你们谁知道那个OS的implied vola是怎么计算出来的？我一直没弄明白，有谁在issuer那里做这个的能否解释一下。
根据underlying的价格，用B/S model计算
原帖由 southware 于 2009-2-6 13:45 发表 http://www.dolc.de/forum/images/common/back.gif
老大，今天学到不少东西，我以后不买OS了,只买KO或者股票。
但是 in the money 的 os 还是可以买的